核读时间：2026-11-07。没有更改原始行情、份额或净值文件。

SPY 2026-01-26招募说明书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/884394/000119312526022775/d77353d497.htm
通过web读取文档相关段落；直接下载HTML返回403，保存于官方说明获取记录.json，未伪称原文件已下载成功。
定位：页71“DETERMINATION OF NET ASSET VALUE”；申赎说明与页4、页11、50,000 Units相关段落；文档web行174、274、1063、2163、2508—2521。
核实内容：每份NAV由资产扣除负债后除以流通份额计算，负债含费用与应付分红；按营业日的评价时点计算。一级市场按50,000份单位及其整数倍申赎，可涉及实物证券与现金，因此份额变化按NAV计价不能称为银行现金流。该说明并未提供历史xlsx每一行的首次发布时刻或修订记录，也不能证明全历史没有SPY自身份额拆分。

发行方现有基金页面原件：
../3号接口探索/发行方原件/SPY.html
https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/state-street-spdr-sp-500-etf-trust-spy
其中NAV定义与基金净值表支持三字段关系；同页链接指向已取得的navhist-us-en-spy.xlsx。NAV是基金每份净值，不是交易收盘；Total Net Assets是基金净资产总额，不是净流入。

发行方分红日期说明：
https://www.ssga.com/us/en/intermediary/resources/documents/etf-dividend-distributions
核读其ex-date、record date、payable date定义，分别是除息权利切分、登记和实际支付，不能互换。本次没有下载全基金分红库。2026-09-18现金1.889美元仅引用已保存Yahoo SPY事件用于诊断示例，未新认证基金公司该笔现金金额；不能写成官方逐事件全部通过。

文件时间与版本
navhist文件由本聊天先前公开GET取得，获取时间/URL/HTTP/SHA256在../3号接口探索/服务器路径实测原包.json内的ssga_spy_nav记录。文件是2026-11-07获得的现行历史版本，最后日期2026-11-05；不是2003以来每天保存的历史可得版本。小窗口只验证2026-09-14至24日9条、8段，不推广到5773行。
会计关系与份额单位可做局部一致性检验；申赎登记对应订单日还是结算日、当日发布延迟和历史修订仍未认证。仅把信号延后一个交易日，不能修复未知的历史公开时点。