TIPS与管理期货增量研究｜预设于2026-11-12，读取新回测结果之前

目的：检验新增资产本身是否改善原C6的收益／回撤，不宣称AI报告择时能力。
基准：C6固定SPY/TLT/GLD/BIL各25%，严格15/35偏离触发，收盘生成冻结数量，下一共同交易日收盘执行。
单资产方案：TIP、VTIP、DBMF、KMLM分别10%或20%；其余四类各22.5%或20%。不按结果调参或删除失败方案。
稀释对照：同样从四资产按比例取出10%或20%放入BIL，所得权重22.5/22.5/22.5/32.5或20/20/20/40。用于分辨收益来自新资产还是减少其他风险。
再平衡：各资产实际权重严格低于目标的60%或高于140%时触发全部恢复目标。这与C6的15/35是同一相对偏离规则；10%新仓位相应为6/14，20%为12/28，不能机械套用15/35。规则相同，但不同配置的触发日期和次数可能不同，必须列示。
执行：复用现有研究的复权总收益模拟单位、原始收盘冻结下日数量机制；先卖后买，不足现金按比例缩小买单，不借款，不强制期末卖出。基金内部衍生品风险单独说明，不能写成底层无杠杆。
费用：每笔单边5bps，与原研究相同；另做10bps敏感性。基金净值已含费用，不重复扣费。未计个人所得税／预提税及人民币或日元换算，5bps是统一研究假设，不是重新核实的券商报价。
窗口：先同区间全部比较，再分别展示各资产可用最长区间。每周一独立新建仓，非交易日延后；最多10年，尾部不足10年按真实时长，最低3年；持有年限分组，重叠窗口不是成功概率。全期路径也单独列示。
数据资格：真实ETF历史，不用合成指数补上市前数据；交易日、重复行、缺失非正数、异常变动及调整因子／分配说明通过基础检查后方运行。单源复权仍只是研究代理，非独立总收益认证；若基础检查发现不能解释的重大异常，相关标的不入测。
数据对照：尽量统一来源与历史截止；C6既有发行方事件覆盖快照可以复用，混合版本须明示并保存哈希，不将历史修订当作策略增量。
结果：年化、最大回撤、恢复情况、波动、调仓次数；逐窗口相对C6及短债稀释对照的配对差值；最低收益和最差回撤，不只选漂亮的全期或中位数。
否决：只增加回报却显著恶化回撤则列风险交换；未优于短债稀释对照不能声称新机制有效；短记录或单一危机改善不能推出长期稳定获益。新历史、费用与风险无结论时保留待验证。
本次不改变C6正式定义、模拟账户、策略白名单或自动交易。