研究口径
近期93窗口；长期三套无管理期货对照805窗口含440十年；每边5/10/25bps。
重要结论
- 股票40%十年年化中位8.09%，212/440低于8%；股票贡献全期波动75.16%。
- 固定商品保留研究资格，但未有真实十年管理期货记录。
- 12个月轮换去管理期货后，440十年窗口仅1个收益超过股票40%对照；全组合重置造成暴露差异。
结论的边界
- 重叠窗口不是未来概率；历史已看过，分时期诊断不是盲样本外。
- 复权认证、个人税费、账户与向前验证未完成；CV6未改。
下一步
按后续研究更新独立版本；本次归档不启动新实验或采购。
历史研究资料与技术附件
以下归档说明、过程记录及技术附件保留当时的研究范围，不等于当前完整报告。阅读正文请使用上方按钮。
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下载历史存档 ZIP ↓- 验证.json · 20,979 字节
- 成本敏感性.json · 3,232 字节
- 全期结果.json · 32,260 字节
- 运行验收.json · 15,217 字节
- 按持有期窗口汇总.json · 65,866 字节
- report.html · 38,841 字节
- 窗口配对比较.json · 60,698 字节
- 风险与损益贡献.json · 14,930 字节
- 研究判断.txt · 3,234 字节
- CV8候选验证报告.html · 38,841 字节
- original-report.html.txt · 38,841 字节
- 分时期重新建仓.json · 11,325 字节
- 2008失效诊断.json · 6,839 字节
- 实验预设.json · 4,737 字节
- SHA256 校验清单
旧报告保留当时的研究范围；后续结论通过新版本补充。这里的模拟资金不代表真实账户，实盘交易仍由人审核和执行。